[问题]

　　杠杆翻番，首付贷将引发更多不可控的风险

　　张大伟告诉记者，使用首付贷的群体主要集中在两类：

　　一是想买一套房子，前一套房子要卖掉，但存在一个时间差，需资金来周转，可能需要过桥资金，就想到首付贷，这类大概占到三四成；

　　二是在某些城市出现了一些融资投机的购房者，因无能力购房，借助信贷杠杆降低门槛。“但很难判断购房者是用来自住还是投资。”

　　让原本没能力购房的人有了购房资格，其中的风险可想而知。张大伟介绍，一般的按揭贷款会在房本上留一个他项权利证的抵押，这样就不能无限制做抵押，但首付贷更多的是信用贷，不需要确权，也不需要做他人权利登记，极端情况下可以在很多地方重复做首付贷。而且首付贷又不像银行的消费贷能在央行系统查到资金流向，一旦市场出现较多不可控的风险，产生的不良影响就会非常大。

　　以两成首付购买一套100万元的房子为例，一般买房者需向银行贷款80万，自付20万，杠杆为5倍。而有了首付贷，买房者首付部分能再贷款10万，共贷款90万，自付只需10万，杠杆就变成了10倍。

　　建设银行上海分行副行长孙维说，首付贷买房，没有本金或是只有很少的本金付出，赌的是房价一路上涨，如房价下跌，就有可能出现弃房，这给投机者提供了便利，降低了他们的成本，而给真正的放贷机构带来了风险，也会使风险波及银行。